Nachhaltiges Anlegen
NachhaltigkeitSie möchten erfolgreich nachhaltig investieren? Bei der AKB können Sie beim Anlegen zwischen zwei Nachhaltigkeitspräferenzen auswählen.
Sie sind gegenüber Nachhaltigkeitsaspekten beim Anlegen neutral bis interessiert eingestellt. Sie möchten bei Ihren Anlagen ein optimales Risiko-/Rendite-Verhältnis anstreben.
Zudem sind Ihnen folgende Eigenschaften wichtig:
- Robuste Anlagestrategie mit hoher Diversifikation
- Hohe Liquidität bei Anlageinstrumenten
Ihre Präferenz entspricht dem nachhaltigen Anlagekonzept der AKB «nachhaltig neutral bis interessiert». Dabei kommen folgende Nachhaltigkeitsansätze zum Einsatz:
Sie sind gegenüber Nachhaltigkeitsaspekten beim Anlegen sehr interessiert eingestellt und möchten mit einem substanziellen* Teil Ihres Vermögens eine positive, messbare Wirkung auf eine nachhaltige Entwicklung erzielen.
Dafür sind Sie bereit, folgende Eigenschaften in Kauf zu nehmen:
- Eingeschränktes Anlageuniversum und tiefere Liquidität bei einzelnen Anlageinstrumenten
- Höhere Kosten bei einzelnen Anlageinstrumenten (z. B. wirkungsorientierte Anlagen)
Ihre Präferenz entspricht dem nachhaltigen Anlagekonzept der AKB «nachhaltig sehr interessiert». Dabei kommen folgende Nachhaltigkeitsansätze zum Einsatz:
*Weitere Informationen dazu finden Sie unter Nachhaltiges Anlegen bei der AKB (PDF)
Was steckt hinter diesen Nachhaltigkeitsansätzen?
Ausschlusskriterien
Die AKB ist sich der wichtigen Funktion einer Finanzdienstleisterin bewusst, Kapital in nachhaltige Verwendungszwecke zu leiten. Daher schliesst sie in ihren Vermögensverwaltungsmandaten und Anlageuniversen bei Aktien und Obligationen Geschäftsmodelle und -gebaren von Unternehmen, Emittentinnen und Emittenten aus, die hohen Nachhaltigkeits- und Reputationsrisiken unterliegen. Diese Ausschlusskriterien werden jährlich überprüft:
- Glücksspiel
- Hohe Klimarisiken *
- Ölsand / arktisches Öl
- Tabak
- Kernenergie
- Gentechnisch veränderte(s) Pflanzen und Saatgut
- Waffen
- Pornografie
- Verletzung des UN Global Compact **
* Unternehmen in der Öl- und Gasproduktion, Produzentinnen und Produzenten von Strom auf Basis fossiler Energie sowie Unternehmen mit hohen Reserven an fossilen Energieträgern mit einem MSCI ESG Rating tiefer als A werden ausgeschlossen.
** Der UN Global Compact ist eine Selbstverpflichtung von Unternehmen, Menschenrechte zu achten, Arbeitsnormen einzuhalten, die Umwelt nicht zu schädigen und kein korruptes Verhalten zuzulassen.
Die genauen Definitionen und Umsatzschwellen der Ausschlusskriterien sind hier ersichtlich.
Solides Nachhaltigkeitsmanagement
In ihren Vermögensverwaltungsmandaten und Anlageuniversen setzt die AKB einzig Aktien und Anleihen von Unternehmen, Emittentinnen und Emittenten ein, die keine Ausschlusskriterien verletzen und eine solide Leistung im Umgang mit zentralen Nachhaltigkeitsthemen der jeweiligen Branche zeigen**. Die Analyse der Nachhaltigkeitsleistung erfolgt auf der bewährten Basis von ESG-Kriterien (Environment – Umwelt, Social – Soziales, Governance – Unternehmensorganisation und -führung) und basiert auf den Daten von MSCI ESG.
Für was steht ESG?
Die ESG-Kriterien bewerten Firmen in den Bereichen Umwelt (Environment), Soziales (Social ) und Unternehmensführung (Governance). Sie können unter anderem folgende Aspekte umfassen:
**Für die AKB gilt die Nachhaltigkeitsleistung eines Unternehmens, einer Emittentin oder eines Emittenten als solide, wenn sie von der Nachhaltigkeitsratingagentur MSCI ESG mit mindestens BBB bewertet wird.
Aufgrund der Ausschluss- und ESG-Kriterien werden vom globalen Obligationenuniversum der AKB rund 20% der Emittentinnen und Emittenten und vom globalen Aktienuniversum der AKB rund 40% der Unternehmen ausgeschlossen.
Die Nachhaltigkeitseinschätzung der Unternehmen, Emittentinnen und Emittenten wird monatlich überprüft. Neu nicht nachhaltige Titel werden innerhalb einer bestimmten Frist aus den Portfolios verkauft und die Anlageuniversen angepasst.
Weitere Informationen zur Abdeckung der AKB-Anlageuniversen mit nachhaltigen Anlagen finden sich hier.
Wirkung
Unternehmen, Emittentinnen und Emittenten mit dem höchsten MSCI ESG Rating von AAA gelten bei der AKB als Nachhaltigkeitsleader. Solche Unternehmen setzen bei Nachhaltigkeitsthemen Standards, die oft von der gesamten Branche übernommen werden und üben auf diesem Weg eine positive Wirkung auf eine nachhaltige Entwicklung aus. Dezidiert wirkungsorientierte Anlagen sind aus AKB-Sicht solche, die eine im Voraus beabsichtigte und messbare Wirkung auf eine nachhaltige Entwicklung zum Ziel haben. Solche Anlagen werden von der AKB nach strengen Kriterien ausgewählt und ebenfalls mit der Einschätzung «Nachhaltigkeitsleader» in den Portfolios ausgewiesen.
Als Nachhaltigkeitsleader gelten bei der AKB:
- Unternehmen, Emittentinnen oder Emittenten mit dem höchsten MSCI ESG Rating von AAA
- Wirkungsorientierte Anleihen (z. B. Green Bonds, Social Bonds, Sustainability-linked Bonds)
- Kollektivanlagen, die zu einem sehr hohen Grad die Selektionskriterien der AKB erfüllen
- Wirkungsorientierte Kollektivanlagen (z. B. Microfinance, Green Bond Fund)
Unternehmensdialog zu Nachhaltigkeitsthemen im Anlagegeschäft
Die AKB führt in Zusammenarbeit mit Ethos mit den Unternehmen in den AKB-Fonds und AKB Vermögensverwaltungsmandaten den Dialog zu Nachhaltigkeitsthemen und nimmt damit ihre Verantwortung als aktive Investorin wahr. Ziel der Dialoge ist die Verbesserung des Umgangs der Unternehmen mit den zentralen Nachhaltigkeitsthemen.
Detaillierte Informationen zu den Fokus-Themen der Unternehmensdialoge und den Dialogformen finden sich in den
Richtlinien der AKB für den Unternehmensdialog im Anlagegeschäft zu Nachhaltigkeitsthemen (PDF).
In den jährlich erscheinenden Berichten findet sich ein Überblick zu den Dialogen der vergangenen 12 Monate inklusive Details zu einzelnen Kampagnen.
Aktueller Bericht zum Unternehmensdialog im Anlagegeschäft zu Nachhaltigkeitsthemen (PDF)
Drittprodukte müssen den AKB-Nachhaltigkeitskriterien entsprechen
Ein Drittprodukt, das bei der AKB eingesetzt oder empfohlen wird, gilt dann als nachhaltig, wenn das zugrunde liegende Nachhaltigkeitskonzept glaubwürdig ist, im Produkt umgesetzt wird und die angewandten ESG-Strategien und -Kriterien sich substanziell mit denjenigen der AKB decken. Anhand eines selbst entwickelten Bewertungssystems überprüft die AKB die Eignung. Details zur AKB-Methode der Nachhaltigkeitseinschätzung von Drittprodukten finden sich hier.
Ausnahmen
Erläuterungen zu klar begründeten Ausnahmen finden sich hier.
Wie wird mein Vermögen passend auf meine AKB Nachhaltigkeitspräferenz angelegt?
Die AKB legt Ihr Vermögen entsprechend so an, dass durch die Anwendung der AKB-Nachhaltigkeitskriterien…
- … das Risiko-/Chancen-Profil Ihrer Anlagen verbessert wird.
- … die wichtigsten langfristigen Nachhaltigkeitsrisiken ausgeschlossen sind (Ausschlusskriterien).
- … Ihre Anlagen in Unternehmen investiert sind, welche die zentralen Nachhaltigkeitsaspekte proaktiv angehen (solides Nachhaltigkeitsmanagement).
Die AKB legt Ihr Vermögen entsprechend so an, dass durch die Anwendung der AKB-Nachhaltigkeitskriterien und zusätzlichen, wirkungsorientierten Nachhaltigkeitskriterien…
- … das Risiko-/Chancen-Profil Ihrer Anlagen verbessert wird.
- … die wichtigsten langfristigen Nachhaltigkeitsrisiken ausgeschlossen sind (Ausschlusskriterien).
- … Ihre Anlagen in Unternehmen investiert sind, welche die zentralen Nachhaltigkeitsaspekte proaktiv angehen (solides Nachhaltigkeitsmanagement).
- … ein substanzieller* Teil Ihres Vermögens in Nachhaltigkeitsleader investiert ist (Wirkung).
*Weitere Informationen dazu finden Sie unter Nachhaltiges Anlegen bei der AKB (PDF)
Verlässlich informiert
Wie werden meine Anlagen hinsichtlich Nachhaltigkeit bewertet? Die AKB weist Sie mit den untenstehenden Symbolen auf Ihrem Vermögensausweis (mit Ausnahme für Depots in Eigenverwaltung) und im e-Banking zuverlässig und klar darauf hin, wie Ihre jeweilige Anlage bei der AKB eingeschätzt wird.
Nachhaltigkeitsleader. Der Titel erfüllt die AKB-Nachhaltigkeitskriterien und zeichnet sich durch eine überdurchschnittliche Nachhaltigkeitsleistung aus.
Nachhaltig. Der Titel erfüllt die AKB-Nachhaltigkeitskriterien.
Nicht nachhaltig. Der Titel verletzt mindestens ein Kriterium der AKB-Nachhaltigkeitskriterien.
Nicht bewertet. Der Titel kann hinsichtlich Nachhaltigkeit aufgrund fehlender Standards oder ungenügender Informationen nicht bewertet werden.
Auch die Gründe für die Bewertung «nicht nachhaltig» einer Position werden im Vermögensausweis abgebildet.
Nachhaltigkeits-Factsheets mit Swiss Climate Scores
Die Nachhaltigkeits-Factsheets zu den AKB Portfoliofonds ESG Fokus mit ausführlichen Informationen zur Nachhaltigkeitsausrichtung der AKB-Fonds wurden mit den Swiss Climate Scores ergänzt. Diese Scores ermöglichen es Ihnen, verständlich und transparent unsere Anlagefonds hinsichtlich Klimaverträglichkeit zu vergleichen. Die Factsheets werden quartalsweise aktualisiert und stehen jeweils ab Mitte Monat zur Verfügung.
Die Engagements der AKB
Die AKB ist Unterzeichnerin der globalen Investoren-Initiative UNPRI (United Nations Principles for Responsible Investments) und Mitglied der Schweizer Branchenvereinigung Swiss Sustainable Finance. Diese Engagements helfen der AKB, die regen Entwicklungen im Bereich des nachhaltigen Anlegens eng mitzuverfolgen und mitzugestalten. Entsprechend entwickelt die Bank auch den AKB-Nachhaltigkeitsansatz laufend weiter, sodass sie den jeweils neuesten Entwicklungen und Erkenntnissen Rechnung tragen kann. Ziel ist, die Beurteilung von Nachhaltigkeitskriterien künftig auf das gesamte AKB-Anlageuniversum ausweiten zu können.
